Forex Aud Jpy Carry




Forex Aud Jpy CarryA moeda corrente carrega o comercio - deixe as taxas de interesse fazer o trabalho A experiencia mostra que o excitador o mais importante de tendencias da moeda corrente e o diferencial de taxa de interesse de bancos centrais. Muitas estrategias financeiras tentam capitalizar esse conhecimento, mas a estrategia mais basica e difundida e o carry trade, veja uma descricao mais curta aqui. Neste artigo, de uma olhada nos aspectos basicos desta estrategia e no final dar-lhe links para leitura adicional. O carry de um ativo e o retorno obtido segurando-o. Por exemplo, o carry on uma obrigacao do Tesouro e o interesse recebido. O carry de uma barra de ouro realizada em um banco seguro e negativo, uma vez que o proprietario ganha nenhum retorno positivo, mas tem que pagar ao banco uma taxa em troca da seguranca percebida do ativo. Notemos que carry nao esta relacionado a apreciacao ou perda especulativa sobre o valor do ativo, mas e meramente o custo de oportunidade de possuir o ativo, positivo ou negativo. No caso de troca de moeda, o carry e o retorno de juros sobre a posicao como rola para o dia seguinte. Ao cortar uma moeda com um baixo rendimento e pagar o retorno negativo negativo, mas insignificante, e comprar um com maior rendimento, o comerciante pretende fazer um lucro que e multiplicado por alavancagem. Os pares mais populares para carry trading sao: NZD / JPY, USD / TRY, AUD / JPY, AUD / USD, EUR / JPY e BRL / USD. Existem outros pares, mais volateis, menos liquidos que sao oferecidos por varios corretores, mas o comerciante inicio pode, em primeiro lugar limitar suas atividades para os mais liquidos acima. Antes de avancar, devemos observar aqui que existem dois tipos de situacoes que levam um banco central a manter altas taxas de juros, e apenas um Constituem as condicoes ideais para o carry trade. Estas duas situacoes nao sao de fato independentes, mas para tornar as coisas mais simples para o comerciante de forex, vamos examina-los como se fossem. Em suma, os bancos centrais aumentam as taxas em resposta ao risco de inflacao e escassez de capital. No caso de escassez de capital, o banco central tem como objetivo impedir a fuga de capitais para fora do sistema financeiro de uma nacao. E eleva a principal taxa de juros para atrair investidores e especuladores para depositar fundos nos bancos das nacoes. No caso da inflacao, o banco central aumenta as taxas porque ha muito dinheiro flutuando na economia. E ao aumentar as taxas de juros, visa aumentar o custo dos emprestimos, esvaziando a liquidez do sistema, contraindo a oferta monetaria, abrandando a economia e reduzindo o risco de inflacao. Destes dois cenarios, o comerciante so deve estar interessado na inflacao induzida onde a fuga de capitais nao e um problema para o futuro previsivel. Tentando transportar o comercio em um ambiente onde as taxas de juros estao subindo por causa da fuga de capitais e panico e um empreendimento extremamente arriscado, e deve ser evitado, tanto quanto possivel, a menos que o comerciante sabe o que esta fazendo, e muito conhecedor sobre a situacao financeira Do pais, e esta confortavel com o risco que ele esta tomando eo capital que ele aloca. Nao so a fuga de capitais aumenta a frequencia ea duracao da volatilidade, mas tambem tem a natureza de um circuito de retroalimentacao, em que a situacao se deteriora com grande velocidade e com pouca advertencia. Utilizar alavancagem - mas ser cauteloso As transacoes dependem do principio de que o diferencial de taxa de juros entre duas moedas pode ser amplificado pelo uso bem-sucedido da alavancagem e que durante periodos de baixa volatilidade os lucros amplificados podem ser compostos e reinvestidos para criar retornos macicos A longo prazo. Se voce tem alguma experiencia com a troca de moeda, voce ja esta ciente de que o carry de uma conta de forex desalavancada e geralmente minusculo, e nao e possivel obter retornos significativos a menos que voce esteja disposto a esperar por um numero de anos. Utilizando a alavancagem o comerciante do carry visa lucros mais rapidos, e justifica sua escolha na premissa que hes sempre em cima de seu breve com respeito a evolucao do mercado, e nao sera travado no escuro quando ha periodos de graves, mas geralmente temporarios Choque e panico. Uma vez que rendimentos mais elevados tambem atraem capital e fazem com que a moeda se valorize em relacao aos seus concorrentes, os retornos nao se limitam aos ganhos de juros aumentados por alavancagem que a conta acumulada acumula. O ganho permanente na renda do interesse permite realmente que a conta reaja as flutuacoes do preco da moeda melhor adicionando um interesse gerou a zona tampao para absorve-las. No entanto, nossas sugestoes gerais sobre praticas sensatas sao validas em carry trading tambem: alavancagem superior a 10 nao e realmente aconselhavel, e nunca se deve arriscar mais do que seu capital de risco. Levar negociacao e analise fundamental O comercio de carry e por vezes anunciado como um comercio baseado na analise fundamental em que taxas de juros mais altas indicam crescimento economico mais saudavel, enquanto os fluxos de capital estaveis ??refletem a forca subjacente da moeda de maior rendimento. No entanto, em exame mais atento, nao podemos estar muito convencidos por esse argumento. Sabemos que o carry trader tera longas moedas de alto rendimento, como a Lira Turca, ou o dolar australiano, e aquelas como o iene japones, ou o Franco Suico. O que observamos neste tipo de alocacao de moeda Antes de mais, muitas das moedas de menor rendimento sao moedas de reserva como resultado de seu maior avanco tecnologico e status como centros financeiros. Em segundo lugar, porque as nacoes aumentar as taxas de juros, em muitos casos, para atrair capital, eles sao susceptiveis de sofrer maior volatilidade, por vezes confusao e crise. Em terceiro lugar, a maioria das moedas de alto rendimento sao emitidas por mercados emergentes onde a instabilidade politica e mais frequente do que entre as nacoes mais avancadas. Estas observacoes devem alertar-nos para o facto de que o carry trade as vezes envolve negociacao contra os fundamentos do par de moedas. Comprar a moeda de uma nacao com grandes deficits dificilmente pode ser dito ser uma pratica segura e solida, mas pode ser rentavel se houver muitas pessoas envolvidas nela. Da mesma forma, o encurtamento de uma moeda apoiada em superavits saudaveis ??nao e seguro sob circunstancias usuais, mas as politicas governamentais, o comportamento do mercado e as condicoes economicas gerais podem, pelo menos temporariamente, reverter essa regra. O carry trader segue a tendencia e, nesse sentido, este metodo esta mais relacionado com a analise tecnica do que com a fundamental. Nao ha nada errado com isso per se, mas e errado ter confianca falsa com base na associacao enganosa entre altas taxas de juros e forca economica. Finalmente, devemos lembrar que o carry trade e uma aposta direcional. O profissional basicamente forma sua opiniao, e age de acordo, sem dar muita atencao aos aspectos de hedging ou diversificacao. Dado que, pelo menos durante a ultima decada, os principais pares de carry trade como o USD / TRY, o NZD / JPY, o GBP / CHF ou o EUR / JPY reagiram de forma altamente correlacionada a choques fundamentais, Carry gerando pares nao pode ser pensado para ter diversificado com exito. E aconselhavel que o comerciante manter sua alavancagem baixa, ou hedge atraves da adicao de alguns negativos levar pares em sua carteira, o que ele encontra mais confortavel. A moeda carry trade chegou ao estagio de bolha no periodo entre 2001-2008. Enquanto os protetores japoneses e asiaticos, os grandes fundos de hedge baseados em paraisos fiscais e outros investidores de todos os setores da vida participaram dessa lucrativa atividade, em um ponto a quantia de dinheiro investida foi estimada em US $ 1 trilhao. Hoje, o carry trade ainda esta vivo e bem, mas em uma escala bem menor do que no passado, como resultado da conhecida crise economica global de 2008. Alguns dos jogadores altamente alavancados, como os hedge funds agressivos foram aniquilados Durante o colapso do petroleo e as sucessivas ondas de desalavancagem que se seguiram, mas aqueles que foram rapidos em retirar dinheiro e perceber seus retornos de fato sairam com enormes lucros. E e claro que nao devemos esquecer os enormes ganhos registados mesmo antes da crise financeira ter comecado no Outono de 2007. O comercio de carry criou efectivamente milionarios daqueles que eram prudentes nas suas escolhas e relativamente rapidos nas suas reaccoes. Principios solidos para o carry trader Aqui estao alguns principios que o carry trader pode ter em mente: Siga todas as regras de dinheiro sadio e gerenciamento de risco. Carregar o comercio e apenas outro aspecto do comercio de moeda, e todas as regras do ultimo sao validas aqui tambem. Carry trades sao muito sensiveis a periodos de inseguranca e confusao. Qualquer coisa que ameace a estabilidade eo crescimento do PIB e provavel que seja prejudicial ao carry trade, mesmo que o relacionamento seja indescritivel a primeira vista. O furacao Katrina causou muita interrupcao ate mesmo nao-USD com base em carry trades, ea diferenca entre estabilidade e instabilidade e muitas vezes apenas uma funcao de psicologia do comerciante. Faca sua pesquisa e compreender a economia da moeda que voce comercio. Voce esta confortavel com os deficits das nacoes, sua estrategia de desenvolvimento ou o nivel de risco que ele representa para seu portfolio Gerencie sua alavancagem de acordo. Como desejamos minimizar o impacto das flutuacoes de curto prazo em nossa carteira, as posicoes com juros devem estar abertas por meses, no minimo. O carry trader deve ter uma visao de longo prazo, a fim de evitar o impacto temporario da volatilidade na conta. Analisando a volatilidade historica da moeda de alto rendimento, examinar a velocidade e o alcance habituais de suas reacoes a eventos economicos importantes do passado pode ser muito util na determinacao do ponto de parada-perda do comercio. Por exemplo, durante o periodo de 2000-2007, a coroa norueguesa, apesar dos seus pontos fortes fundamentais, estava propensa a reagir em termos percentuais um pouco mais fortes aos choques de noticias e a volatilidade do mercado em comparacao com o comportamento de outras moedas. Da mesma forma, a lira turca, embora estavel a maior parte do tempo, pode ser extremamente volatil em reacao aos problemas do setor bancario. O comerciante deve certificar-se de que ele esta preparado para esses periodos, pelo menos em uma base mental. O comerciante deve estar ciente de desenvolvimentos de escala internacional. A saude do carry trade, volatilidade e liquidez do mercado dependem fortemente da saude da economia global e da fase do ciclo economico. Os carry trades podem entrar em periodos longos e profundos de liquidacao em resposta a choques globais, como no rescaldo da crise asiatica de 1998, ou as turbulencias de 2008. E, portanto, uma boa ideia estar atualizado com os desenvolvimentos fundamentais. Conclusao Em uma nota de conclusao, vamos lembra-lo que o carry trade e uma estrategia comprovada de longo prazo que tem o potencial de criar retornos espetaculares para o paciente, comerciante apaixonado e diligente que nao tem medo de realizar lucros ou tomar perdas quando os eventos, Apoiado por uma analise fundamental, ditar que ele faca isso. O carry trade e uma estrategia de tendencia seguinte, e requer pouca sofisticacao do comerciante, a fim de ser bem sucedido. Mas e muito importante ter uma ideia clara sobre o que voce espera de sua conta de carry trade. Voce esta confiante sobre sua analise que voce esta pronto e capaz de montar temporaria, mas choques graves em troca de ganho de longo prazo Ou voce esta segurando a posicao durante a noite para realizar retornos de curto prazo e sair com lucros ou perdas rapidas Suas respostas a estas perguntas, Juntamente com sua analise do ambiente economico global, deve orientar suas escolhas com relacao a esta popular, comprovada e rentavel tendencia de seguir a estrategia. Declaracao de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nivel de risco e pode nao ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de voce perder mais do que seu deposito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra voce, bem como para voce. AUD / JPY O dolar australiano (AUD) contra o iene japones (JPY) e um par emocionante por sua relacao com o risco. O par esta frequentemente entre um dos pares os mais correlacionados a acao do preco em equidades dos EU em uma base a curto prazo a medio prazo. O par tende geralmente a levantar-se em um ambiente de baixo risco em carrega fluxos quando o oposto for verdadeiro quando nos vemos uma aproximacao risk-off nos mercados. Por John Kicklighter Forca do dolar forte armar o iene e suas contrapartes tem algum merito, mas tal vento de cauda e limitado. O apetite por risco e igualmente duvidoso, pois so as acoes dos EUA parecem desfrutar do otimismo bebado que seria extraido da taxa de subida do USD / JPY. A verdadeira fonte desse movimento pode ser algo tao prejudicial quanto a fuga de capitais. Continue Reading por Oliver Morrison por David SongOANDA 1080108910871086108311001079109110771090 10921072108110831099 biscoito, 10951090108610731099 1089107610771083107210901100 1085107210961080 10891072108110901099 10871088108610891090109910841080 1074 1080108910871086108311001079108610741072108510801080 1080 108510721089109010881086108010901100 10801093 10891086107510831072108910851086 108710861090108810771073108510861089109011031084 10851072109610801093 10871086108910771090108010901077108310771081. 10601072108110831099 bolinho 10851077 10841086107510911090 1073109910901100 108010891087108610831100107910861074107210851099 107610831103 109110891090107210851086107410831077108510801103 10741072109610771081 10831080109510851086108910901080. 1055108610891077109710721103 108510721096 1089107210811090, 10741099 108910861075108310721096107210771090107710891100 1089 10801089108710861083110010791086107410721085108010771084 OANDA8217 109210721081108310861074 bolinho 1074 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