American Style Forex Options Brokers




American Style Forex Options BrokersUma opcao de moeda e um tipo de contrato de derivativos de cambio que confere ao seu detentor o direito, mas nao a obrigacao, de se engajar em uma transacao de forex. Para saber mais sobre forex trading, visite forex para dummies aqui. Em geral, a compra de uma opcao assim permitira que um comerciante ou hedger optar por comprar uma moeda contra outra em um montante especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito e concedido pelo vendedor de opcoes em troca de um custo inicial conhecido como o premio de opcoes. Em termos de seu volume de negociacao, opcoes de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10 do volume de negocios total visto no mercado de cambio. Terminologia de opcao de moeda Um jargao bastante especifico e usado no mercado forex para especificar e referir-se a termos de opcoes de moeda. Alguns dos termos mais comuns relacionados a opcoes sao definidos abaixo: Exercicio - O ato realizado pelo comprador de opcao de notificar o vendedor que eles pretendem entregar sobre as opcoes subjacentes contrato de forex. Data de Vencimento - A ultima data em que a opcao pode ser exercida. Data de Entrega - A data em que as moedas serao trocadas se a opcao for exercida. Opcao de Compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opcao de Venda - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opcao. Preco de Exercicio - A taxa na qual as moedas serao trocadas se a opcao for exercida. Opcao de moeda Fatores de preco O preco das opcoes de moeda sao determinados por suas especificacoes basicas de preco de exercicio, data de vencimento, estilo e se e uma chamada ou colocar em quais moedas. Alem disso, um valor de opcoes tambem depende de varios fatores determinados pelo mercado. A taxa de cambio interbancaria vigente para cada uma das moedas O nivel de volatilidade implicita atual para a data de vencimento Volatilidade implicita nas opcoes de moeda A quantidade de volatilidade implicita e exclusiva dos mercados de opcoes e esta relacionada com o padrao anualizado Variacoes cambiais esperadas pelo mercado durante a vida util das opcoes. Os fabricantes de mercado de opcao estimam este fator de preco chave e geralmente o expressam em termos percentuais, comprando opcoes quando a volatilidade e baixa e vendendo opcoes quando a volatilidade e alta. Exemplo de negociacao de opcao de moeda Ao negociar opcoes de moeda, primeiro voce precisa ter em mente que o tempo realmente e dinheiro e que todos os dias voce possui uma opcao provavelmente ira custar-lhe em termos de tempo decadencia. Alem disso, esta deterioracao tempo e maior e, portanto, apresenta mais de um problema com opcoes de curto prazo do que com opcoes de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situacao de um comerciante forex tecnico que observa um triangulo simetrico nos graficos diarios em USD / JPY. O triangulo tambem estava se formando ao longo de varias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que da ao comerciante certeza consideravel de que uma fuga e iminente, embora nao tenham certeza em que direcao ele ira ocorrer. Alem disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preco das opcoes de moeda - em USD / JPY diminuiu durante o periodo de consolidacao. Isso deixa as opcoes de moeda USD / JPY relativamente baratas para compra. Para usar as opcoes de moeda para aproveitar esta situacao, o trader poderia simultaneamente comprar uma opcao USD Call / JPY Put com um preco de exercicio colocado ao nivel da linha de tendencia descendente superior dos padroes triangulares, bem como uma opcao USD Put / JPY Call Atingido ao nivel da linha de tendencia ascendente dos triangulos. Desta forma, quando a fuga ocorre ea volatilidade em USD / JPY novamente sobe, o comerciante pode vender a opcao que nao se beneficia de novos movimentos no sentido da fuga, mantendo a outra opcao para se beneficiar mais do movimento esperado medida de O padrao de grafico. Usos de opcoes de moeda As opcoes de moeda tem desfrutado de uma reputacao crescente como ferramentas uteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra o risco de cambio. Por exemplo, uma empresa norte-americana que procura proteger-se contra um possivel influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiaria da U. K. poderia comprar uma libra esterlina put / U. S. Dolar chamada. Exemplo de Hedging de Opcao de Moeda Em termos de uma estrategia de hedge de moeda usando opcoes, considere a situacao de um exportador de bens de mineracao na Australia que tem um embarque antecipado, embora ainda nao determinado, de produtos de mineracao destinados a serem enviados para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde serao vendidos por dolares americanos. Poderiam comprar uma opcao de compra do dolar australiano / U. S. Dolar opcao de venda no montante do valor antecipado daquela remessa para que eles, entao, pagar um premio antecipadamente. Alem disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa devia ser paga com total seguranca e o preco de exercicio poderia ser no mercado actual ou a um nivel para a taxa de cambio AUD / USD em que a remessa se tornaria nao rentavel a empresa. Alternativamente, para economizar no custo do premio, o exportador poderia somente comprar uma opcao para fora a quando toda a incerteza sobre a expedicao e seu destino era provavel ser removida e seu tamanho era esperado vir a virtualmente ser assegurado. Neste caso, eles poderiam entao substituir a opcao por um contrato a termo para vender dolares dos EUA e comprar dolares australianos no tamanho agora conhecido do negocio. Em ambos os casos, quando os produtores de mineracao AUD Call / USD Put opcao expira ou e vendido, quaisquer ganhos obtidos sobre ele deve ajudar a compensar as mudancas desfavoraveis ??no preco da taxa de cambio subjacente AUD / USD. Mais usos de opcoes de moeda Opcoes de Forex tambem fazem um veiculo especulativo util para comerciantes estrategicos institucionais para obter interessantes perfis de lucro e perda, especialmente quando negociacao em vista de mercado de medio prazo. Mesmo comerciantes forex pessoais lidar em tamanhos menores podem trocar opcoes de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como atraves de algumas corretoras forex varejo. Alguns corretores de varejo tambem oferecem STOP ou Single Payment Option Trading produtos que custam um premio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado negocia ao preco de exercicio. Isto e semelhante a uma opcao de moeda exotica binaria ou digital. Estilos de Opcoes de Moeda e Opcoes de Exercicios As opcoes de moedas regulares vem em dois estilos basicos que diferem quando o titular pode optar por usa-los ou exerce-los. Tais opcoes sao sabidas tambem frequentemente como a baunilha simples ou as opcoes justas da moeda de baunilha para distingui-las das variedades mais exoticas da opcao cobertas em uma secao mais atrasada deste curso. O estilo mais comum negociado no Over-the-Counter ou mercado de cambio OTC e a opcao de estilo europeu. Este estilo de opcao so pode ser exercido em sua data de expiracao ate um certo tempo especifico de corte, normalmente as 3pm de Toquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opcoes sobre futuros cambiais, como os negociados na Chicago IMM exchange, e conhecido como estilo americano. Este estilo de opcao pode ser exercido a qualquer momento ate e incluindo a sua data de validade. Esta flexibilidade de opcoes de estilo americano pode adicionar valor extra ao seu premio em relacao as opcoes de estilo europeu que as vezes e chamado de Ameriplus. No entanto, o exercicio inicial de opcoes de estilo americano geralmente so faz sentido para as opcoes de chamada de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opcao em vez sera geralmente a melhor escolha na maioria dos casos. Declaracao de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nivel de risco e pode nao ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de voce perder mais do que seu deposito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra voce, bem como para voce. Visao Geral das Opcoes do FX Nasdaq oferece uma variedade de ofertas de derivativos, incluindo Opcoes de FX, oferecendo aos comerciantes de varejo e institucionais a oportunidade de negociar opcoes em sete principais moedas estrangeiras. Caracteristicas e funcionalidade Facil de comercio: concentrado no varejo e tamanho do dolar dos EUA-liquidada, em vez de em moeda estrangeira subjacente Comercio em suas opcoes de moeda estrangeira aprovado corretagem conta exercicio de estilo europeu, mas sempre pode ser comprado ou vendido antes da expiracao Facil de entender : Exibido de forma semelhante a opcoes de indice - movendo o decimal dois lugares para a direita Introducao Nasdaq FX As opcoes sao estruturadas para estarem disponiveis para negociacao atraves de qualquer conta de opcoes aprovadas em um corretor de valores mobiliarios. Diversifique seu portfolio com as opcoes da Nasdaq FX entrando em contato com seu corretor para obter mais informacoes. Opcoes Opcoes FX Opcoes de Folha de Credito Opcoes do Folha de Credito Nocoes basicas Opcoes de entendimento As opcoes geralmente sao associadas ao mercado de acoes, mas o mercado de cambio tambem usa esses derivativos na negociacao. Ele da aos comerciantes a oportunidade de ganhar dinheiro com um risco que ele estabeleceu para si mesmo. Para entender melhor este conceito, vamos usar o exemplo da compra de um carro. Se voce possui um contrato que exige que voce pode comprar um determinado carro em 1 de maio a um preco de 1.500, voce tem uma opcao para comprar o carro. Esta opcao garante que se o valor do carro aumenta no momento pre-determinado de compra (neste caso em 1 de maio), entao voce vai lucrar com isso, porque voce pode vender o carro para outra pessoa para mais do que o montante que originalmente pago . Por outro lado, se o valor do carro diminui a partir do montante original, nao seria benefico para comprar esse carro. A opcao da-lhe o direito de comprar, neste caso, o carro, mas nao a responsabilidade de pagar por ele, se voce nao quiser. Isso diminui significativamente os riscos para o comerciante. Existem basicamente dois tipos de opcoes disponiveis para os comerciantes de varejo. Estas incluem a tradicional opcao de compra / venda ea negociacao de opcoes de pagamento unico (SPOT). Tipos de Opcoes de Forex Opcao Tradicional A opcao tradicional de call / put funciona muito bem como a opcao de acoes. Da ao comprador o direito (mas nao a obrigacao) de comprar do vendedor da opcao em um tempo e preco especificados. Por exemplo, um comerciante pode comprar a opcao de comprar quatro lotes de EUR / USD em 1.4000 para um determinado mes (este contrato e chamado de EUR call / USD put). Lembre-se que no mercado de opcoes, voce compra uma chamada e um colocar ao mesmo tempo. Se o preco do EUR / USD desce abaixo de 1.4000, entao o comprador perde o premio. Mas se o EUR / USD aumenta para 1.6000, entao o comprador pode usar a opcao e ganhar os quatro lotes para o montante acordado e vende-lo com um lucro. A opcao de Forex e negociada over-the-counter. Devido a isso, os comerciantes de Forex podem facilmente escolher o preco ea data da sua opcao preferida. Eles receberao uma cotacao sobre o premio que precisam pagar para obter a opcao. Existem dois tipos de opcoes tradicionais disponiveis hoje: American Style Option Pode ser usado em qualquer ponto ate a data de validade European Style Option So pode ser usado no ponto de expiracao Provavelmente a principal vantagem da tradicional call / put opcao sobre a sua contrapartida e a Que exige um premio mais baixo. Alem disso, porque a opcao de estilo americano permite que ele seja negociado mesmo antes da expiracao, os comerciantes de forex ganham mais flexibilidade. No lado negativo, opcoes tradicionais sao requer mais trabalho para definir e executar em comparacao com opcoes SPOT. Opcao de Opcoes de Pagamento Unico (SPOT) As opcoes SPOT tem quase o mesmo conceito que as opcoes tradicionais. A principal diferenca e que o comerciante de forex vai primeiro dar um cenario (UER / USD vai quebrar 1.4000 em 2 semanas), recebe um premio e, em seguida, receber dinheiro se o seu cenario ocorre. O SPOT trading converte a opcao em dinheiro automaticamente se o seu negocio for bem sucedido. Este tipo de opcao e muito facil de comercio, porque so exige que voce insira um cenario e, em seguida, aguarde os resultados. Essencialmente, se o seu cenario se esgota, voce recebe dinheiro. Mas se for incorreto, voce suportara a perda do premio. Outra vantagem da opcao SPOT e que permite uma ampla variedade de opcoes para o comerciante. Ele pode escolher o cenario exato que ele acha que vai jogar para fora. A principal desvantagem do premio SPOT e que e maior. Em geral, ele custa muito mais do que sua contrapartida. Beneficios e Desvantagens de SPOT Opcoes Beneficios: Ha uma serie de razoes pelas quais opcoes SPOT recurso para um monte de investidores e comerciantes forex. Entre seus muitos beneficios incluem: Os riscos financeiros sao limitados ao premio (o pagamento para comprar a opcao) O potencial infinito do lucro O negociador ajusta o preco ea data Requer menos dinheiro antes da posicao comparada ao ponto A opcao pode hedge de encontro ao dinheiro Posicoes e riscos limite As opcoes dao a oportunidade de negociar com previsoes sobre os movimentos futuros do mercado sem o risco de perder muito capital As opcoes SPOT oferecem muitas opcoes, incluindo opcoes padrao, SPOT de um toque, Spot SPOT, Digital SPOT, SPOT com um toque e SPOT duplo sem toque. Desvantagens: Mas se as opcoes tem todos esses beneficios, por que nao todos neste tipo de negociacao forex E importante reconhecer que ele tem suas desvantagens tambem. O premio varia dependendo da data da opcao e do preco de exercicio. Devido a isso, a relacao risco / recompensa flutua tambem opcoes SPOT nao sao permitidos para ser negociado. Depois de compra-lo, voce nao pode vende-lo E dificil prever quando e em que preco o mercado vai se mover O que determina o preco da opcao Como mencionado anteriormente, o preco premium pode variar devido a varios fatores. E por isso que a relacao risco / recompensa de negociacao de opcoes forex varia. Alguns dos fatores que determinam o preco sao: Valor intrinseco Este e o preco atual da opcao se ele foi usado. A posicao desse preco em relacao ao preco de exercicio pode ser descrita de tres maneiras, como no dinheiro (quando o preco de exercicio e maior do que o valor atual), fora do dinheiro (o preco de exercicio e menor do que o valor atual) e O dinheiro (o preco de exercicio eo valor atual estao no mesmo nivel). Valor de Tempo Isto reflete a incerteza dos movimentos do mercado ao longo do tempo. Em geral, quanto maior o periodo de tempo da opcao, maior o preco que voce tem que pagar. Diferencial de taxa de juros Uma alteracao nas taxas de juros tem impacto na relacao entre o preco de exercicio eo valor de mercado atual. Este diferencial e muitas vezes incluido no premio como parte do valor de tempo. Volatilidade A alta volatilidade aumenta a probabilidade de o preco de mercado atingir o preco de exercicio em um determinado periodo de tempo. A volatilidade e frequentemente incluida como parte do valor temporal. Geralmente, as moedas volateis exigem premios mais elevados. 4x Opcoes Conclusao Opcoes oferecem outra oportunidade para os comerciantes para fazer um lucro com menores riscos envolvidos. Opcoes de Forex, em particular, sao predominantes durante periodos de incerteza politica, importantes desenvolvimentos economicos e volatilidade significativa. Cabe ao comerciante se ele vai aproveitar a oportunidade apresentada por opcoes de forex ou nao.