Stat Arb Forex Exchange




Stat Arb Forex ExchangeNao seja enganado pelo nome extravagante - Arbitragem estatistica e uma maneira simples de lucrar com StreetAuthority. Cada profissao tem suas palavras de buzz para criar a ilusao de que as coisas sao mais complexas do que realmente sao. Tudo, desde os Latinterms usados ??pelos medicos ate a tagarelice de gearheads falando sobre o ultimo motor de carro, conceitos simples sao muitas vezes revestidos em termos de som complicado. Os profissionais investidores nao sao diferentes em seu uso de uma nomenclatura complicada para descrever coisas e ideias simples.160 Eu sei que fiquei intimidado quando ouvi pela primeira vez a questao estatistica. Para mim, parecia que eu precisaria de um Ph. D. matematica. Ou pelo menos uma compreensao avancada da teoria estatistica para descobrir o que significava. Nao sendo uma pessoa de matematica avancada, tive a sorte de ter tido um mentor de negociacao que me explicou pacientemente o que e arbitragem estatistica e como usa-lo lucrativamente.160 Desde que fui informado sobre essa tecnica de negociacao unica e lucrativa, usei Em uma variedade de condicoes de mercado para capturar lucros que de outra forma nao estariam disponiveis. Este metodos nao para todos, mas se voce e um investidor ativo que esta procurando truques adicionais do comercio, a arbitragem estatistica pode ser apenas o bilhete. O que e estatistica Arbitrage Simplyput. A arbitragem estatistica e um termo extravagante para a negociacao de pares, que e a compra ou venda de um par de acoes baseadas em seu relacionamento com o outro.160 Muitas vezes, o preco de mercado das empresas do mesmo setor ou tipo de negocio segue-se muito de perto. Um comerciante de pares observa a relacao entre duas acoes e compra ou vende sempre que o relacionamento fica fora de sincronia, agindo na suposicao de que a correlacao historica e provavel que continue.160 E um metodo infalivel Nao, mas fornece uma outra tatica em seu Investing toolbox.160 E mais facil entender este conceito com uma ilustracao. O grafico a seguir mostra a relacao entre Coca-Cola (KO) e Pepsico (PEP). Talvez o par de acoes mais popular para arbitragem estatistica. Observe quao intimamente as duas acoes se seguem ate perto do final de maio. Neste momento, Pepsico cai fora de sincronia com a Coca-Cola, caindo como Coca-Cola permanece estavel e comeca a subir. Os comerciantes de arbitragem estatistica comprariam o estoque da Pepsico assim que a divergencia for reconhecida.160 Como voce pode ver, o par rapidamente voltou a se sincronizar, proporcionando uma oportunidade de aproveitamento para comerciantes de arbitragem estatistica. Existem varias maneiras pelas quais isso pode ser abordado.160 Por exemplo, digamos que a Coca-Cola comecou a subir mais rapidamente do que a Pepsico. Savvy comerciantes de arbitragem estatistica seria curto Coca-Colashares na expectativa de seu preco caindo para tras na correlacao historica.160 Alem disso, a ideia nao e apenas limitado a duas acoes. A mesma ideia pode ser aplicada a grupos de tres ou mais nomes correlacionados. No entanto, um software especial e muitas vezes empregado para gerenciar a arbitragem estatistica de multiplas questoes.160 Como voce pode ver, o Target saiu do intervalo de correlacao historica no grafico. Os investidores investidos no par seriam alvo curto, segurando ate que a correlacao historica voltasse em sincronia. E importante lembrar que nem sempre seus nomes obvios apresentam correlacoes suficientes para par-trade. Um exemplo disto e a relacao entre Citibank (C) e Harley-Davidson (HOG). Alem da negociacao na mesma bolsa, nao consigo imaginar por que duas empresas que sao tao diversas seriam correlacionadas tao de perto. A razao pode ter algo a ver com o fato de que os consumidores podem pedir dinheiro emprestado para comprar motocicletas Harley-Davidson, mas isso e apenas uma suposicao.160 Riscos a considerar: Embora os pares de acoes estreitamente correlacionados geralmente voltem a sincronizar-se uns com os outros depois de divergentes, Nenhuma regra que diz que isso tem que acontecer. Pares de acoes podem ficar fora de sincronia por um periodo de tempo substancial, dependendo das circunstancias subjacentes. Utilize sempre os batentes eo tamanho da posicao correctamente. Acao para Take - gt Comecar a tracar os pares comuns como Coca Cola e Pepsico, General Motors (GM) e Ford (F). E outras empresas estreitamente relacionadas. Alem disso, experimente encontrar pares correlacionados simplesmente tracando uma variedade de pares de estoques. Embora eu goste de usar graficos diarios, correlacoes negociaveis ??podem ser encontradas em todos os prazos. Profissionais comerciantes costumam usar software, ao inves de graficos visuais, para encontrar pares historicos mostrando uma aberracao estatistica uns dos outros. Algumas plataformas de negociacao tem essa capacidade integrada, mas este tipo de software esta prontamente disponivel. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Todos os Direitos Reservados. Aviso e Aviso de Risco. Por favor leia. Aviso de risco. Negociacao de cambio sobre margem carrega um alto nivel de risco, e pode nao ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra voce, bem como para voce. Antes de decidir investir em divisas voce deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nivel de experiencia e apetite pelo risco. A possibilidade existe que voce poderia sustentar uma perda de alguns ou todos do seu investimento inicial e, portanto, voce nao deve investir o dinheiro que voce nao pode dar ao luxo de perder. Voce deve estar ciente de todos os riscos associados com negociacao de cambio, e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente, se voce tiver quaisquer duvidas. Disclaimer Todas as informacoes publicadas neste site sao de nossa opiniao e da opiniao de nossos visitantes, e podem nao refletir a verdade. Use seu proprio bom senso e procure aconselhamento de um consultor qualificado, antes de acreditar e aceitar qualquer informacao publicada neste site. Tambem nos reservamos o direito de remover, editar, mover ou fechar qualquer postagem por qualquer motivo. Anuncios Anuncios de advertencia sao exibidos em todo o site. Algumas paginas do site podem conter links de afiliados para produtos. Esses anuncios e / ou links nao refletem a opiniao, o endosso ou a concordancia deste site ou das partes afiliadas. Os comentarios dos FPAs nunca sao influenciados pela publicidade. Alguns anuncios podem conter declaracoes potencialmente enganosas e / ou desequilibradas e informacoes que podem falhar em divulgar riscos e outras consideracoes importantes envolvidas na negociacao especulativa. Spammers ser avisado Se voce spam os foruns ou opinioes FPAs, reservamo-nos o direito de editar o seu post de qualquer forma que quisermos para fazer o divertimento de voce. Ao enviar spam, voce concorda com quaisquer edicoes que fizermos e nao tome nenhuma acao legal ou outra contra o FPA ou seus associados por qualquer coisa que facamos ou com seu spam. Termos Privacidade Anuncie Contato Sobre ForexPeaceArmy tem publicidade e afiliado relacionamentos com algumas das empresas mencionadas neste site e pode ser compensado se os leitores seguem links e se inscrever. Estamos comprometidos com o tratamento justo de revisoes e postagens, independentemente de tais relacoes. Copia Copyright ForexPeaceArmy. Todos os direitos Reserved.8482Forex Peace Army, ForexPeaceArmy, FPA e o FPA Shield Logo sao marcas registradas do Forex Peace Army. Todos os direitos reservados nos EUA e direito internacional. O exercito da paz de Forex confia no anuncio da bandeira para mante-lo LIVRE para tudo. Voce tambem pode ajudar - considere desativar o AdBlocker enquanto navega no nosso site. Obrigado da nossa comunidade de comerciantes :-) AlexeyKalmykov, uma das minhas estrategias baseados em moeda de gama media depende fortemente (e na verdade trades) cestas de moeda. Isso nao se relaciona diretamente com a negociacao de pares, mas e baseado em anomalias estatisticas com varias cestas fx negociadas em qualquer momento. Eu nao confiei em papeis para esta aproximacao mas eu sei que ha definitivamente o trabalho feito neste espaco (eu mesmo foco quase inteiramente nas moedas correntes no momento). Ndash Matt Wolf Mar 20 13 as 7:31 Fatih Yilmaz. Anteriormente do Bank of America (atualmente BlueGold), tem uma peca chamada Imaginal Spreads and Pairs Trading sobre exatamente este topico, se voce puder encontra-lo (eu nao poderia encontrar uma copia na internet publica), originalmente publicado em 17 de abril de 2009. Ele escreve : Academicos e profissionais da industria geralmente se concentrar em aspectos de series temporais dos mercados de moeda. Isto e principalmente o resultado do numero limitado de moedas negociadas. A maioria dos mercados para moedas emergentes estao longe de friccoes ignoraveis. Assim, se houver uma limitacao aos mercados de cambio do G10, considerando que os choques ao USD tipicamente contam mais de 50 variacoes no G10 (ver Figura 1), nao ha muito espaco para selecoes transversais ou estrategias neutras de mercado. A negociacao de pares e uma estrategia neutra em termos de mercado (ou USD neutros) e pode captar diferentes oportunidades dentro dos mercados de divisas do G10, do ponto de vista estatistico. Alem disso, dado que a estrategia vende vencedores e compra perdedores, e provavel que seja baixa ou negativamente correlacionada com a maioria dos modelos direcionais tradicionais (como a estrategia de momentum). Nosso foco nesta nota e testar a estrategia de negociacao de pares dentro dos mercados de cambio do G10. Nosso conjunto de dados de moeda e mensal (dados de fim de mes obtidos da Reuters e DataStream) e usamos taxas de mercado monetario de curto prazo para calculos de carry (obtidos do DataStream). Nosso conjunto de dados e de 1973-2009. Tomamos o USD como a moeda numerica e formamos 36 pares possiveis usando todos os cruzamentos de 9 USD. Nosso algoritmo de pares de correspondencia e estrategia de negociacao e descrito abaixo: Excesso de retornos, Sharpe racios e precisao direcional estatisticas geralmente indicam resultados promissores. Em particular, a medida que aumentamos o nivel de desalinhamento dos sinais de negociacao, todas as estatisticas de desempenho tendem a melhorar. De um modo geral, os niveis de desalinhamento em torno de 1,5-2,0 desvios-padrao tendem a produzir consistentemente bons resultados. O Sharpe Ratios ele se refere a cerca de 0,7-0,8 para um periodo de 3M exploracao. Os resultados apresentados nesta nota devem ser considerados exploratorios. No entanto, o primeiro conjunto de resultados parece ser encorajador por varias razoes. As estatisticas de desempenho sao relativamente atraentes e robustas para uma estrategia ativa do G10. Especialmente considerando que a estrategia e neutra USD eo horizonte de previsao e mais de 25y. Alem disso, a estrategia e contrarian e concentra-se em negocios de valor relativo. Assim, e provavel que produza baixos retornos correlacionados aos tradicionais modelos de moeda direcional. Se considerarmos os resultados apresentados nesta nota ao valor nominal, entao devemos fazer uma pergunta importante: o que estamos sendo pagos? Os custos de transacao neste estudo nao sao relevantes, uma vez que usamos dados mensais. Os riscos de falencia e de liquidez e as restricoes de vendas curtas podem geralmente ser ignorados para os mercados de divisas do G10. Seria interessante analisar a correlacao dos retornos de estrategias de pares com ciclos macroeconomicos e de mercado de ativos relacionados (isto e, premios de risco variaveis ??em funcao do tempo para ciclos). Em seu estudo, Goetzmann et. Al. (2006) argumentam que a estrategia de pares pode ser gratificante por causa do fator comum (oculto ou latente) como um dos principais impulsionadores das acoes que analisam. Ha sempre o risco de ser arbitragado afastado embora a estrategia pareca produzir resultados relativamente robustos mesmo na decada passada ou assim (quando a atividade do hedge fund aumentou significativamente). Outras possibilidades podem ser que a estrategia pode ser gratificante para empurrar os mercados para o equilibrio atraves de negociacoes de arbitragem. Dado que a estrategia e neutra no mercado e se baseia em negocios de valor relativo, ha tambem o risco de perder fortes movimentos de mercado com essa estrategia, de um ponto de vista de alocacao de modelo. Em qualquer caso, a nosso ver, a compreensao das caracteristicas fundamentais risco-recompensa de tal estrategia e importante e requer uma analise mais aprofundada neste contexto. Respondeu 29 Ago 11 as 19:53